Globálny Juh: Zlatom kryté meny, ktoré nahradia americký dolár
Pepe Escobar - The Cradle: Prijatie komoditných mien krajinami globálneho Juhu má ambíciu zrušiť dominantné postavenie amerického dolára a vyrovnať podmienky v medzinárodnom obchode.
Pepe Escobar, The Cradle, 19.1.2023
Začnime tromi vzájomne prepojenými skutočnosťami, ktoré sú podmienené multipolárnosťou.
Po prvé: Jedným z kľúčových poznatkov z výročného Svetového ekonomického fóra vo švajčiarskom Davose je, že saudskoarabský minister financií Mohammed al-Džadaan v paneli na tému "Transformácia Saudskej Arábie" jasne povedal, že Rijád "zváži obchodovanie v iných menách ako v americkom dolári".
Je teda petrojüan konečne na dosah? Je to možné, ale Al-Jadaan sa múdro rozhodol pre opatrné vyjadrenie: "Máme veľmi strategické vzťahy s Čínou a tie isté strategické vzťahy máme aj s inými krajinami vrátane USA a chceme ich rozvíjať aj s Európou a ďalšími krajinami."
Po druhé: Centrálne banky Iránu a Ruska skúmajú možnosť prijatia "stabilnej meny" na zúčtovanie zahraničného obchodu, ktorá by nahradila americký dolár, rubeľ a rial. Kryptomeny sú už zabehnuté a uvažuje sa o výhodách a nevýhodách digitálnej meny centrálnej banky podporovanej zlatom (CBDCg) na obchodovanie, ktorá bude odolná voči americkému doláru.
Digitálna mena krytá zlatom
Skutočne atraktívne je, že táto digitálna mena krytá zlatom by bola obzvlášť účinná v špeciálnej ekonomickej zóne (SEZ) v Astracháni pri Kaspickom mori.
Astrachán je kľúčovým ruským prístavom, ktorý sa zúčastňuje na Medzinárodnom severojužnom dopravnom koridore (INTSC), pričom Rusko spracúva náklad, ktorý putuje cez Irán na obchodných lodiach až do západnej Ázie, Afriky, Indického oceánu a južnej Ázie.
Úspech INTSC - postupne prepojeného s CBDCg krytou zlatom - bude do veľkej miery závisieť od toho, či desiatky ázijských, západoázijských a afrických krajín odmietnu uplatňovať sankcie nadiktované USA voči Rusku aj Iránu.
V súčasnej podobe sú predmetom vývozu najmä energetické a poľnohospodárske produkty; iránske spoločnosti sú tretím najväčším dovozcom ruského obilia. Ďalej to budú turbíny, polyméry, zdravotnícke zariadenia a automobilové súčiastky. Len rusko-iránska časť INSTC predstavuje obchod v hodnote 25 miliárd dolárov.
A potom je tu kľúčový energetický uhol pohľadu INSTC - ktorého hlavnými hráčmi je trojica Rusko - Irán - India.
Nákupy ruskej ropy Indiou sa medziročne zvýšili 33-násobne. India je tretím najväčším dovozcom ropy na svete; v decembri zakúpila 1,2 milióna barelov z Ruska, ktoré sa už niekoľko mesiacov umiestňuje pred Irakom a Saudskou Arábiou ako hlavný dodávateľ Dillí.
Spravodlivejší platobný systém
Po tretie: Juhoafrická republika tento rok rotuje ako predsednícka krajina BRICS. A tento rok sa začne rozširovanie skupiny BRICS+ s kandidátmi od Alžírska, Iránu a Argentíny až po Turecko, Saudskú Arábiu a Spojené arabské emiráty.
Juhoafrický minister zahraničných vecí Naledi Pandor práve potvrdil, že BRICS chce nájsť spôsob, ako obísť americký dolár, a vytvoriť tak "spravodlivejší platobný systém, ktorý nebude naklonený bohatším krajinám".
Jaroslav Lissovolik, vedúci analytického oddelenia korporátneho a investičného oddelenia ruskej Sberbank, je už roky zástancom užšej integrácie BRICS a prijatia rezervnej meny BRICS.
Lissovolik pripomína, že prvý návrh "na vytvorenie novej rezervnej meny založenej na koši mien krajín BRICS sformuloval Valdajský klub už v roku 2018".
Ste pripravení na R5?
Pôvodná myšlienka sa točila okolo menového koša podobného modelu zvláštnych práv čerpania (SDR), ktorý by pozostával z národných mien členov BRICS a neskôr aj z ďalších mien rozšíreného okruhu BRICS+.
Lissovolik vysvetľuje, že výber národných mien krajín BRICS mal zmysel, pretože "tieto meny patrili medzi najlikvidnejšie meny na rozvíjajúcich sa trhoch. Názov novej rezervnej meny - R5 alebo R5+ - vychádzal z prvých písmen mien krajín BRICS, ktoré sa všetky začínajú na písmeno R (real, rubeľ, rupia, renminbi, rand)."
BRICS teda už má platformu pre svoje hĺbkové rokovania v roku 2023. Ako poznamenáva Lissovolik, "v dlhodobejšom horizonte by mena R5 BRICS mohla začať plniť úlohu zúčtovania/platieb, ako aj uchovávania hodnoty/rezerv pre centrálne banky rozvíjajúcich sa trhových ekonomík."
Je prakticky isté, že čínsky jüan bude hneď od začiatku vystupovať do popredia, pričom využije svoj "už pokročilý rezervný status".
Medzi potenciálnych kandidátov, ktorí by sa mohli stať súčasťou koša mien R5+, patria singapurský dolár a dirham Spojených arabských emirátov.
Celkom diplomaticky Lissovolik tvrdí, že "projekt R5 sa tak môže stať jedným z najdôležitejších príspevkov rozvíjajúcich sa trhov k budovaniu bezpečnejšieho medzinárodného finančného systému".
Projekt R5, resp. R5+ sa však prelína s tým, čo sa pripravuje v Eurázijskej hospodárskej únii (EAEÚ), ktorú vedie minister pre makroekonomiku Eurázijskej hospodárskej komisie Sergej Glazjev.
Nový zlatý štandard
Vo svojom najnovšom článku Zlatý rubeľ 3.0 sa Glazjev priamo odvoláva na dve dnes už notoricky známe správy stratéga Credit Suisse Zoltána Pozsara, bývalého pracovníka MMF, ministerstva financií USA a newyorského Federálneho rezervného systému: Vojna a komoditné zaťaženie (27. decembra) a Vojna a menová politika (29. decembra).
Pozsar je presvedčeným zástancom Bretton Woods III - myšlienky, ktorá sa teší obrovskému záujmu v kruhoch skeptikov z Fedu.
Je celkom zaujímavé, že Američan Pozsar teraz priamo cituje Rusa Glazjeva a naopak, čo naznačuje fascinujúcu konvergenciu ich myšlienok.
Začnime Glazjevovým dôrazom na význam zlata. Upozorňuje na súčasné nahromadenie mnohomiliardových hotovostných zostatkov na účtoch ruských vývozcov v "mäkkých" menách v bankách hlavných zahraničných hospodárskych partnerov Ruska: Čína, India, Irán, Turecko a Spojené arabské emiráty.
Následne vysvetľuje, ako môže byť zlato jedinečným nástrojom boja proti západným sankciám, ak sa prepočítajú ceny ropy a plynu, potravín a hnojív, kovov a pevných nerastov:
"Fixácia ceny ropy v zlate na úrovni 2 barelov za 1 g prinesie druhý nárast ceny zlata v dolároch, vypočítal stratég Credit Suisse Zoltán Pozsár. Bola by to adekvátna odpoveď na "cenové stropy" zavedené Západom - akási "podlaha", pevný základ. A India a Čína môžu namiesto Glencore alebo Trafigury zaujať miesto globálnych obchodníkov s komoditami."
Takže tu vidíme, ako sa Glazjev a Pozsar zbližujú. V New Yorku bude prekvapených dosť veľa významných hráčov.
Glazjev potom načrtol cestu k Zlatému rubľu 3.0. Za prvý zlatý štandard lobovali Rothschildovci v 19. storočí, čo im "poskytlo možnosť podriadiť kontinentálnu Európu britskému finančnému systému prostredníctvom zlatých pôžičiek". Zlatý rubeľ 1.0, píše Glazjev, "zabezpečil proces kapitalistickej akumulácie".
Zlatý rubeľ 2.0, po Bretton Woods, "zabezpečil rýchlu hospodársku obnovu po vojne". Potom však "reformátor Chruščov zrušil naviazanie rubľa na zlato a v roku 1961 uskutočnil menovú reformu so skutočnou 2,5-násobnou devalváciou rubľa, čím vytvoril podmienky na následnú premenu krajiny [Ruska] na "surovinový prívesok západného finančného systému".
Glazjev teraz navrhuje, aby Rusko zvýšilo ťažbu zlata až na 3% HDP: základ pre rýchly rast celého surovinového sektora (30% ruského HDP). Keď sa krajina stane svetovým lídrom v produkcii zlata, získa "silný rubeľ, silný rozpočet a silnú ekonomiku".
Všetky vajcia globálneho Juhu v jednom košíku
Medzitým sa zdá, že v centre diskusií EAEU je Glazjev, ktorý navrhuje novú menu založenú nielen na zlate, ale čiastočne aj na zásobách ropy a zemného plynu zúčastnených krajín.
Pozsar to zrejme považuje za potenciálne inflačné: mohlo by to byť, ak by to viedlo k určitým excesom vzhľadom na to, že nová mena by bola naviazaná na takú veľkú základňu.
Neoficiálne newyorské bankové zdroje pripúšťajú, že ak by Glazjev naviazal novú menu na zlato, americký dolár by bol "zlikvidovaný, pretože je to bezcenná fiat mena. Dôvodom je, že brettonwoodsky systém už nemá zlatý základ a nemá žiadnu vnútornú hodnotu, podobne ako kryptomena FTX. Sergejov plán prepojiť menu aj s ropou a zemným plynom sa zdá byť víťazný."
Glazjev teda v skutočnosti možno vytvára celú menovú štruktúru pre to, čo Pozsar napoly v žarte nazval "G7 Východu": súčasných 5 krajín BRICS plus ďalšie 2, ktoré budú prvými novými členmi BRICS+.
Glazjev aj Pozsar vedia lepšie ako ktokoľvek iný, že v čase vzniku Bretton Woods vlastnili USA väčšinu zlata centrálnych bánk a kontrolovali polovicu svetového HDP. To bol základ na to, aby USA ovládli celý svetový finančný systém.
Teraz obrovské časti nezápadného sveta venujú veľkú pozornosť Glazjevovi a snahe o vytvorenie novej neamerickej meny, doplnenej o nový zlatý štandard, ktorý by časom úplne nahradil americký dolár.
Pozsar úplne pochopil, ako Glazjev sleduje vzorec obsahujúci kôš mien (ako navrhoval Lissovolik). Rovnako ako chápal prelomovú snahu o zavedenie petrojüanu. Takto opisuje dôsledky pre priemysel:
"Keďže, ako sme práve uviedli, Rusko, Irán a Venezuela predstavujú približne 40% preukázaných svetových zásob ropy a každý z nich v súčasnosti predáva ropu Číne za renminbi s veľkou zľavou, domnievame sa, že rozhodnutie spoločnosti BASF natrvalo obmedziť svoje prevádzky v hlavnom závode v Ludwigshafene a namiesto toho presunúť svoje chemické prevádzky do Číny bolo motivované skutočnosťou, že Čína si zabezpečuje energiu so zľavami, a nie s prirážkami ako Európa."
Preteky o nahradenie dolára
Jedným z kľúčových záverov je, že energeticky náročné hlavné priemyselné odvetvia sa budú presúvať do Číny. Peking sa stal veľkým vývozcom ruského skvapalneného zemného plynu (LNG) do Európy, zatiaľ čo India sa stala veľkým vývozcom ruskej ropy a rafinovaných produktov, ako je napríklad nafta - tiež do Európy. Čína aj India - členovia BRICS - nakupujú od člena BRICS Ruska energetické zdroje za nižšiu ako trhovú cenu a ďalej ho predávajú do Európy s veľkým ziskom. Sankcie?.. Aké sankcie?
Medzitým prebiehajú preteky o vytvorenie nového menového koša pre novú menovú jednotku. Tento dialóg na diaľku medzi Glazjevom a Pozsárom bude ešte fascinujúcejší, pretože Glazjev sa bude snažiť nájsť riešenie toho, čo uviedol Pozsár: čerpanie prírodných zdrojov na vytvorenie novej meny by mohlo byť inflačné, ak by sa ponuka peňazí zvyšovala príliš rýchlo.
To všetko sa deje v čase, keď Ukrajina - obrovská priepasť na kritickej križovatke Novej hodvábnej cesty, ktorá blokuje Európu od Ruska/Číny - pomaly, ale isto mizne v čiernej prázdnote. Impérium síce zatiaľ pohltilo Európu, ale z geoekonomického hľadiska je rozhodujúce, ako sa absolútna väčšina krajín globálneho Juhu rozhodne angažovať v bloku vedenom Ruskom a Čínou.
Hospodárska dominancia BRICS+ nemusí byť vzdialená viac ako 7 rokov - bez ohľadu na to, aké toxické veci môže vymyslieť ten veľký, nefunkčný jadrový darebácky štát na druhej strane Atlantiku. Najskôr je však potrebné rozbehnúť túto novú menu.
Preklad článku “Global South: Gold-backed currencies to replace the US dollar“, 19.1.2023